Что такое финансирование дебиторской задолженности?
Финансирование дебиторской задолженности (AR) — это тип финансового соглашения, при котором компания получает финансовый капитал, связанный с частью ее дебиторской задолженности. Соглашения о финансировании дебиторской задолженности могут быть структурированы несколькими способами, обычно на основе либо продажи активов, либо займа.
Понимание финансирования дебиторской задолженности
Финансирование дебиторской задолженности — это соглашение, которое включает основной капитал в отношении дебиторской задолженности компании. Дебиторская задолженность — это активы, равные непогашенным остаткам по счетам, выставленным клиентам, но еще не оплаченным. Дебиторская задолженность отражается в балансе компании в качестве актива, обычно текущего актива, оплата по которому требуется в течение одного года.
Дебиторская задолженность — это один из видов ликвидных активов, учитываемых при определении и расчете коэффициента быстрой ликвидности компании, который анализирует ее наиболее ликвидные активы:
Коэффициент быстрого финансирования = (Эквиваленты денежных средств + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность, подлежащая погашению в течение одного года) / Текущие обязательства
Таким образом, как внутренняя, так и внешняя, дебиторская задолженность считается высоколиквидными активами, которые имеют теоретическую ценность для кредиторов и финансистов. Многие компании могут рассматривать дебиторскую задолженность как бремя, поскольку ожидается, что активы будут выплачены, но требуют взыскания и не могут быть немедленно конвертированы в наличные. Таким образом, бизнес финансирования дебиторской задолженности быстро развивается из-за этих проблем с ликвидностью и бизнесом. Более того, внешние финансирующие организации вмешались, чтобы удовлетворить эту потребность.
Процесс финансирования дебиторской задолженности часто известен как факторинг, и компании, которые сосредоточены на нем, могут называться факторинговыми компаниями. Лучшие факторинговые компании обычно в основном сосредоточены на финансировании дебиторской задолженности, но факторинг в целом может быть продуктом любого финансиста. Финансирующие организации могут быть готовы структурировать соглашения о финансировании дебиторской задолженности различными способами с множеством различных потенциальных положений.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Финансирование дебиторской задолженности обеспечивает финансирование капитала в отношении части дебиторской задолженности компании.
Сделки по финансированию дебиторской задолженности обычно структурируются либо как продажа активов, либо как кредиты.
Многие компании, финансирующие дебиторскую задолженность, напрямую связываются с учетными записями дебиторской задолженности компании, чтобы обеспечить быстрый и легкий капитал для остатков дебиторской задолженности.
Структурирование
Финансирование дебиторской задолженности становится все более распространенным явлением с развитием и интеграцией новых технологий, которые помогают связать записи о дебиторской задолженности предприятий с платформами финансирования дебиторской задолженности. В целом, финансирование дебиторской задолженности может быть несколько проще для бизнеса, чем другие виды финансирования капитала. Это может быть особенно верно для малых предприятий, которые легко удовлетворяют критериям финансирования дебиторской задолженности, или для крупных предприятий, которые могут легко интегрировать технологические решения.
В целом, существует несколько широких типов структур финансирования дебиторской задолженности.
Продажа активов
Финансирование дебиторской задолженности обычно структурируется как продажа активов. В этом типе соглашения компания продает дебиторскую задолженность финансисту. Этот метод может быть похож на распродажу части кредитов, часто используемых банками.
Бизнес получает капитал в виде денежного актива, заменяющего стоимость дебиторской задолженности на балансе. Предприятию также может потребоваться списание любых нефинансируемых остатков, которые будут варьироваться в зависимости от соотношения основной суммы к стоимости, согласованного в сделке.
В зависимости от условий финансирующий может оплатить до 90% стоимости неоплаченных счетов. Этот тип финансирования также может быть осуществлен путем связывания записей о дебиторской задолженности с лицом, финансирующим дебиторскую задолженность. Большинство платформ факторинговых компаний совместимы с популярными системами бухгалтерского учета малого бизнеса, такими как Quickbooks. Связывание с помощью технологий помогает создать удобство для бизнеса, позволяя им потенциально продавать отдельные счета по мере их бронирования, получая немедленный капитал от факторинговой платформы.
При продаже активов финансист принимает на себя счета-фактуры дебиторской задолженности и берет на себя ответственность за сборы. В некоторых случаях финансирующий орган может также предоставить списание денежных средств задним числом, если счета полностью собраны.
Большинство факторинговых компаний не будут стремиться покупать просроченную дебиторскую задолженность, скорее сосредоточившись на краткосрочной дебиторской задолженности. В целом, покупка активов у компании переносит риск дефолта, связанный с дебиторской задолженностью, на финансовую компанию, который факторинговые компании стремятся минимизировать.
При структурировании продажи активов факторинговые компании зарабатывают на распределении суммы от основной суммы к стоимости. Факторинговые компании также взимают комиссионные, которые делают факторинг более выгодным для финансиста.
BlueVine является одной из ведущих факторинговых компаний в бизнесе финансирования дебиторской задолженности. Они предлагают несколько вариантов финансирования, связанных с дебиторской задолженностью, включая продажу активов. Компания может подключаться к нескольким бухгалтерским программным программам, включая QuickBooks, Xero и Freshbooks. При продаже активов они платят примерно 90% от стоимости дебиторской задолженности, а остальную часть за вычетом комиссий выплачивают после полной оплаты счета.
Кредиты
Финансирование дебиторской задолженности также может быть структурировано как кредитное соглашение. Кредиты могут быть структурированы различными способами в зависимости от финансирующего. Одним из самых больших преимуществ кредита является то, что дебиторская задолженность не продается. Компания просто получает аванс на основе остатков дебиторской задолженности. Займы могут быть необеспеченными или обеспеченными счетами-фактурами в качестве обеспечения. С кредитом дебиторской задолженности бизнес должен погасить.
Такие компании, как Fundbox, предлагают кредиты и кредитные линии для дебиторской задолженности на основе остатков дебиторской задолженности. В случае одобрения Fundbox может авансировать 100% остатка дебиторской задолженности. Затем бизнес должен со временем погасить остаток, обычно с некоторыми процентами и сборами.
Компании, занимающиеся кредитованием дебиторской задолженности, также извлекают выгоду из преимущества связывания систем. Привязка к записям дебиторской задолженности компаний с помощью таких систем, как QuickBooks, Xero и Freshbooks, может позволить получать немедленные авансы по отдельным счетам или управлять кредитными лимитами в целом.
Андеррайтинг
Факторинговые компании принимают во внимание несколько элементов при определении того, следует ли подключать компанию к своей факторинговой платформе. Кроме того, условия каждой сделки и сумма, предлагаемая в отношении остатков дебиторской задолженности, будут различаться.
Дебиторская задолженность крупных компаний или корпораций может быть более ценной, чем счета, выставленные небольшими компаниями или частными лицами. Аналогичным образом, более новые счета-фактуры обычно предпочтительнее более старых счетов-фактур. Как правило, срок погашения дебиторской задолженности сильно влияет на условия соглашения о финансировании: краткосрочная дебиторская задолженность приводит к улучшению условий, а долгосрочная или просроченная дебиторская задолженность может привести к снижению сумм финансирования и снижению отношения основного долга к стоимости.
Преимущества и недостатки
Финансирование дебиторской задолженности позволяет компаниям получить мгновенный доступ к наличным деньгам, не перепрыгивая через обручи или не сталкиваясь с долгими ожиданиями, связанными с получением бизнес-кредита. Когда компания использует свою дебиторскую задолженность для продажи активов, ей не нужно беспокоиться о графиках погашения. Когда компания продает свою дебиторскую задолженность, ей также не нужно беспокоиться о взыскании дебиторской задолженности. Когда компания получает факторинговый кредит, она может получить 100% стоимости немедленно.
Хотя финансирование дебиторской задолженности предлагает ряд разнообразных преимуществ, оно также может иметь негативный оттенок. В частности, финансирование дебиторской задолженности может стоить дороже, чем финансирование через традиционных кредиторов, особенно для компаний, которые, как считается, имеют плохой кредит. Предприятия могут потерять деньги из-за разницы, уплаченной за дебиторскую задолженность при продаже активов. При структуре кредита процентные расходы могут быть высокими или могут быть намного больше, чем скидки или списания по умолчанию.