Хедж-фонды — это метод альтернативного инвестирования. Это форма инвестирования, при которой средства объединяются и инвестируются с использованием различных инвестиционных стратегий для получения прибыли в рамках финансового партнерства между управляющим фондом и инвесторами.
Управляющий фондом называется генеральным партнером, а инвесторы известны как партнеры с ограниченной ответственностью. Роль партнеров с ограниченной ответственностью заключается в инвестировании средств, а роль генерального партнера — в управлении ими. Инвесторам предоставляется проспект хеджирования, в котором содержится информация о ключевых аспектах фонда, таких как инвестиционная стратегия фонда, тип инвестиций и лимит кредитного плеча.
Как следует из названия, хедж-фонды функционируют таким образом, чтобы ‘хеджировать’ или избегать рисков. Итак, мы видим, что целью хедж-фондов является максимизация прибыли наряду с минимизацией риска. Они предназначены для получения прибыли независимо от колебаний рынка. Они минимизируют риск, предлагая инвесторам открывать длинные или короткие позиции по акциям. Шортинг подразумевает зарабатывание денег при падении акций.
Инвестиционный менеджер управляет фондами через компанию, которая отличается от хедж-фонда и его портфеля активов. Инвестиционный менеджер пользуется поддержкой следующих поставщиков услуг:
Prime brokers
Они помогают в клиринге сделки, обеспечивают кредитное плечо и краткосрочное финансирование.
Администраторы
Они предоставляют операционные услуги, бухгалтерский учет и оценку.
Дистрибьюторы
В основном они занимаются распространением ценных бумаг. Дистрибьютором может быть андеррайтер, дилер или брокер.
Принятые инвестиционные стратегии можно классифицировать следующим образом:
• Дискреционные / качественные: Это стратегии, выбранные генеральным партнером или управляющим фондом.
• Систематический / количественный: Это стратегии, предлагаемые компьютеризированной системой.
Характеристики хедж-фондов:
• Доступно только аккредитованным инвесторам
Инвесторы должны иметь определенный собственный капитал, прежде чем инвестировать в хедж-фонды.
• <b>Разнообразие вариантов инвестирования</b>
Средства могут быть вложены в различные сферы, такие как земля, недвижимость, акции, деривативы, валюты и т.д.
• <b>Используйте кредитное плечо</b>
Заемные деньги часто используются для повышения доходности.
• <b>Комиссия</b>
Они взимают плату за управление и результативность.
Основное преимущество инвестирования в хедж-фонды заключается в том, что риск ниже, чем у других видов инвестиций. Можно сказать, что они не коррелируют с рыночными индексами. Однако факт остается фактом, что они подвержены некоторому риску. Следовательно, хорошим подходом является осознание всех потенциальных рисков перед инвестированием. Также важно выбрать управляющего фондом, имеющего опыт работы в данной области.
